home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 121889 / 12188900.043 < prev    next >
Text File  |  1994-03-25  |  4KB  |  82 lines
  1. <text id=89TT3317>
  2. <title>
  3. Dec. 18, 1989: Life In The Golden Ghetto
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1989               
  7. Dec. 18, 1989  Money Laundering                      
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 17
  13. Life in the Golden Ghetto  
  14. </hdr><body>
  15. <p>    As the East German regime collapses before its
  16. anti-Communist opponents, it is yielding up enough evidence of
  17. corruption to provide yet another cause of bitter popular
  18. resentment against the discredited hierarchy. The allegations
  19. of illegal nest feathering have shocked and outraged ordinary
  20. citizens, party members and nonmembers alike. Disgrace knows no
  21. limits for Erich Honecker, less than two months ago the most
  22. powerful man in East Germany: last week the former party chief
  23. and eight of his erstwhile top lieutenants were formally charged
  24. by the state prosecutor's office with "enriching themselves
  25. through abuse of office." Seven of the ex-Politburo members were
  26. packed off to jail pending trial. Illness spared the other two,
  27. including Honecker, from suffering the same fate -- at least for
  28. the time being.
  29. </p>
  30. <p>    No evidence uncovered so far in East Germany indicates
  31. plundering on a scale to rival world-class pillagers of
  32. national treasuries like the Marcos family of the Philippines
  33. or the Pahlavis of Iran. Honecker, along with other top party
  34. officials, lived a decidedly bourgeois life inside the walled
  35. luxury compound of Wandlitz, a few miles north of East Berlin.
  36. But last week it was revealed that he also had a $1.2 million
  37. vacation villa on the tiny island of Vilm in the Baltic Sea,
  38. previously thought to be an uninhabited bird preserve. Some of
  39. the perks claimed by East Germany's elite had a style
  40. reminiscent of ward pols in the U.S. Several Politburo members,
  41. for example, held the presumably undemanding post of "honorary
  42. member" of the Construction Ministry's "academy," for an annual
  43. pop of about $10,000. Another favorite ploy was to requisition
  44. scarce building materials for use in the construction of homes
  45. for children and other relatives.
  46. </p>
  47. <p>    There has been one scandal that adds up to major marks. The
  48. Politburo's once powerful economic czar, Guntar Mittag, and
  49. Alexander Schalck-Golodkowski, a shadowy financial dealer and
  50. former state secretary for foreign trade, are suspected of
  51. helping divert to Swiss bank accounts tens of millions of
  52. dollars' worth of hard currency. The proceeds came from the
  53. illegal sale of arms, artworks and other goods. The affair has
  54. become known as the Ko-Ko scandal, after the office of
  55. Kommerzielle Koordination, through which the funds were
  56. funneled. Last week Schalck-Golodkowski surfaced in West Berlin,
  57. offering to return some of the funds and promising to fight any
  58. attempt by East Germany to have him extradited. Crimes involving
  59. hard currency are especially offensive to ordinary East Germans,
  60. who blame its scarcity for much of their economic hardship over
  61. the years.
  62. </p>
  63. <p>    Politicians are not the only ones who are paying for their
  64. lives of privilege. Members of East Germany's formidable
  65. athletic machine, acosseted elite who have access to automobiles
  66. and posh apartments not available to most East Germans, have
  67. come in for sharp criticism. But it is the abuses by the Bonzen,
  68. or party bigwigs, that especially rankle. The East German
  69. populace was not happy with the country's meager living
  70. standards over the years, and finally it judged them to be
  71. intolerable. But ordinary folk remain stunned that the leaders
  72. of a party ostensibly formed to champion the cause of workers
  73. and peasants could secretly assume a life-style closer to that
  74. of wealthy capitalists. Says Hans Berger, a rank-and-file East
  75. Berlin party member: "We did not expect this of Communists and
  76. their creed of equality."
  77. </p>
  78.  
  79. </body></article>
  80. </text>
  81.  
  82.